开拓个人养老金新蓝海银行理财迎发展新机遇

日前，人社部会同财政部，国家税务总局发布通知，公布36个先行城市名单，先行城市开始实行个人养老金制度。

日前，证监会公示了个人养老基金和销售机构名单，以及可开展个人养老金业务的商业银行和理财公司名单日前，银监会公布了参与个人养老的6家保险公司和7款产品目前，首批提供个人养老金业务的机构包括23家商业银行，11家理财公司，14家证券公司，6家保险公司，40家基金公司，37家基金销售机构，基本涵盖了我国金融体系中有实力的相关机构

值得注意的是，此前获批开展养老金理财试点的11家银行理财子公司此次全部进入白名单，印证了今年养老金理财试点的成功养老金理财产品符合市场需求，受到投资者欢迎

以账户制为基础发展养老保障体系的第三支柱

个人养老金是政府政策支持，个人自愿参加，市场化运作的补充养老保险制度也被称为养老保险的第三支柱，与基本养老保险，企业年金或职业年金一起构成我国养老保障体系的三大支柱个人养老金是以账户制为基础的参与者可选择一家商业银行开立或指定其唯一的个人养老基金账户，或通过其他符合条件的个人养老产品销售机构指定参与者有更大的自由和选择

个人养老金的吸引力主要体现在税收优惠和个人养老金产品上对外经济贸易大学保险学院副院长孙洁说:从税收优惠政策来看，部分群体缴纳的1.2万元免税额度，当期可能会减少一个税级，节税效果明显据测算，按照参与者的年收入水平，每年可节省税款360元至5400元从个人养老金产品来看，可靠的投资机构，良好的资产组合，科学的资产配置，可以获得较好的长期投资收益

养老金产品是个人养老金业务的关键《暂行办法》明确，个人养老金产品是指符合金融监管机构要求，安全，成熟，稳健，规范，注重长期保值的金融产品包括个人养老储蓄，个人养老理财产品，个人养老保险产品，个人养老公募基金产品等

加快金融机构布局养老金新蓝海。

养老的第三大支柱是万亿美元的新蓝海申万宏源证券研究报告认为，对应目前个人养老金年缴费12000元/人，城镇居民参保率将提高15%—20%2030年，预计个人养老将迎来1.8万亿元—3.1万亿元的市场面对万亿个人养老金新蓝海，银行，基金，保险等金融机构正在加速布局

业内人士表示，商业银行和财富管理公司着眼于养老金市场的长远发展，努力抓住资产管理，存款托管等直接商机，挖掘账户，发卡，结算等间接商机在个人账户制度下，商业银行作为唯一可以开设个人养老基金账户的金融机构类型，掌握了资金入口，可以借势进行多元化，全方位的业务布局，有望抢占先机子公司在养老金融领域有成熟的实践经验，养老金融产品运营稳定，费率优惠力度大，投资者满意度高

对于其他金融机构来说，是不断完善和发展的公募基金已于2018年推出养老基金为了满足不同投资者的风险偏好和投资需求，我国养老基金分为目标风险型和目标日期型两大类在保险行业，根据《关于推进保险公司参与个人养老保险制度的通知》，保险公司提供的商业养老保险包括年金保险，养老保障以及银监会认可的其他产品

抓住机遇，凸显银行理财优势。

由于个人养老金制度处于起步阶段，覆盖面大，业务要求高，涉及人民群众的切身利益，对参与的商业银行和财富管理公司的业务运作，客户服务，风险管理和社会责任都有很高的要求。

商业银行和财富管理公司覆盖了大量的客户群体，分支机构触及城乡，可以提高个人养老业务的覆盖面和可获得性通过商业银行和理财公司在债券和非标投资方面的长期投资经验和风险控制能力，为个人养老金产品带来长期稳定的收益智联金融首席研究员董希淼这样说道

日前，光大银行，光大理财宣布收到银行业理财登记托管中心验收结果通知，正式完成与理财行业平台，人社信息平台的四方联调测试，成为首家完成个人养老理财相关平台测试的商业银行和理财公司这意味着个人养老金投资理财产品业务已做好系统建设和运营保障，待个人养老金理财产品名单出炉后即可正式运营

个人养老金业务将为理财产品带来增量资金，改善理财公司资本结构，该理财公司在投资范围，资产获取，风险管理，品牌和声誉方面具有优势，也为养老理财的获客奠定了坚实的基础下一步，光大理财将在养老金融资试点经验的基础上，贯彻长期，稳健，普惠的业务发展方向在金融科技的支持下，深化和发展产学研投的系统化投资结构和正在持续构建的‘多资产+多策略’投资框架，通过中长期投资，不断提高创造稳定回报的能力光大相关负责人表示

另外，在产品端之外，投资者教育可能是未来不同金融机构的发力点，竞争点，分离点浙江大学国家制度研究院副院长金维刚在接受媒体采访时表示，目前中国金融市场发展不成熟，大部分投资者缺乏专业的金融知识和风险意识要组织相关政策宣传引导，加强个人投资顾问队伍建设，为个人选择投资各类养老相关金融产品提供专业咨询和业务指导未来万亿规模的新蓝海发展，有望为中国整体金融市场服务体系的发展带来诸多可借鉴的案例