逾六十家上市公司定增终止市场环境融资时机变化系主因

今年以来，在定增市场活跃的同时，由于市场环境复杂，定增产品发行难度加大，多家公司考虑到市场融资环境变化等因素，宣布终止定增计划。同花顺数据显示，截至6月15日，剔除定增目的为借壳上市、资产匹配融资支付对价的公司，年内有超过60家公司的定增计划被叫停。

原因方面，近50家公司因市场环境、融资时机等因素主动终止定增。此外，一些公司处于到期、发审委失败、股东大会失败等状态。

神华科技6月15日公告称，《关于公司2022年非公开发行a股股票的议案》等相关定增事项未获股东大会通过。此外，龙兴化工、华平股份等公司也未能在股东大会上通过定增方案。

派斯6月14日公告称，距离2020年非公开发行股票预案披露已过去很长时间，公司内外部客观环境发生变化。原方案已不适合公司业务发展需要，公司非公开发行方案已自动失效。未来公司将根据业务发展的需要和资金需求，统筹安排公司的融资计划。

6月9日，绿康生化发布公告称，由于市场环境、股权融资时机等多种因素的综合影响，公司未能在中国证监会核准发行之日起12个月内完成发行，本次非公开发行股票的核准到期自动失效。同日，宝明科技披露了2021年终止a股定增并撤回申请文件的公告。原因是行业形势、市场环境、融资机会等因素发生了许多变化。公司决定终止非公开发行a股股票，并向中国证监会申请撤回申请文件。

值得注意的是，宝明科技去年公告称，拟募集不超过15亿元用于中型背光建设项目等项目及补充流动资金。但集资过程并不顺利，一度暂停。

汇金科技还表示，鉴于宏观经济环境和资本市场环境的变化，结合公司战略规划、融资渠道建设等因素，经审慎分析并与中介机构充分沟通，公司决定终止定增方案。

部分公司在定增终止后重新调整了定增金额、项目或募集资金方式，推出了新的再融资方案。例如，国科此前计划募集不超过5亿元用于生物降解材料及制品产业化建设项目、生物降解材料研发项目等。6月2日晚间，公司公告称，基于对资本市场环境、公司融资周期及资金安排、生物降解材料及制品产业化、环保审批流程复杂耗时等因素的综合考虑，终止定增方案。同时，为继续加快生物降解材料的研发，公司将通过简易程序向特定对象发行股份，募集实施资金。后国科通过简易程序向特定对象发行，募集资金总额不超过5500万元，募集资金项目也调整为生物降解材料研发项目及补充流动资金。

类似情况的还有爱旭股份。2021年4月23日，公司首次公开发行股票预案显示，公司拟募集不超过35亿元投资珠海年产6.5GW新一代高效晶体硅太阳能电池建设项目、义乌年产10GW新一代高效太阳能电池项目、一期2GW建设项目及补充流动资金。今年3月4日，公司发布公告称，受行业形势、市场环境、融资机会等因素影响，公司发生了诸多变化。为维护公司和广大股东的利益，综合考虑资本市场环境、公司实际情况、发展规划等因素，终止了本次增持。

此外，许多公司，如长城科技和三房巷，已经转向发行可转债来筹集资金。天风证券研究报告指出，可转债需求和供给两旺，可转债的再融资功能越来越被发行人认可。同时，随着注册制的实施，审核效率不断提高，可转债也是再融资的重要手段。记者张娟